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Deutsche Bundesbank (Lien vers la page d'accueil)

Services en matière de gestion des réserves

L'euro est la plus importante réserve de change au monde après le dollar américain. Afin de permettre aux banques centrales non membres de l'Eurosystème ainsi qu'aux organisations internationales et autorités monétaires d'accéder aux différents marchés financiers de la zone euro, la Deutsche Bundesbank offre à ses clients, dans le cadre des services rendus aux clients institutionnels, la possibilité d'ouvrir un compte et de tenir un compte-titres. Sur cette base, nos clients peuvent profiter de services financiers supplémentaires. Ils peuvent ainsi gérer leurs réserves en euros auprès de la Deutsche Bundesbank conformément à des exigences individuelles.

Vous trouverez de plus amples informations sur nos services en cliquant ici :

Gestion de compte et opérations de paiement

Un compte libellé en euros auprès de la Deutsche Bundesbank permet aux organisations internationales, aux banques centrales et aux autorités monétaires de participer au système de paiement transfrontalier européen TARGET2. Ce compte qui fonctionne sur base créditrice constitue par ailleurs la base des autres services proposés. Il n'est pas nécessaire de maintenir un niveau minimum d'avoirs. La rémunération du compte est décrite sous "Rémunération de compte au moyen de dépôts au jour le jour automatisés" ou de "Dépôts à terme".

Vous trouverez de plus amples informations dans l'annexe relative aux services de base, section I, virements interbancaires et gestion de compte.

Rémunération de compte au moyen de dépôts au jour le jour automatisés

La rémunération des comptes est à trois niveaux et se divise en dépôt CET1, dépôt CET2 et les avoirs excédentaires.

Dépôt CET1

Dans le cas d'un taux d'intérêt négatif de la facilité de dépôt de la BCE, le taux d'intérêt des fonds propres de base durs CET1 s'élève soit à hauteur de l'indice EONIA moins 10 points de base, soit à hauteur du taux d'intérêt de la facilité de dépôt de la BCE, le taux retenu étant le plus élevé des deux. Dans le cas d'un taux d'intérêt de la facilité de dépôt de la BCE supérieur ou égal à 0 %, le taux d'intérêt des fonds propres de base durs CET1 s'élève soit à hauteur de l'indice EONIA moins 10 points de base, soit à 0 %, le taux retenu étant le plus élevé des deux. Dans les deux cas, la rémunération de compte est limitée à un montant plafond propre au client (limite CET1).

Dépôt CET2

Afin d'augmenter encore la rémunération moyenne des comptes de nos clients, nous offrons des placements au jour le jour auprès d'établissements de crédit choisis,la Bundesbank intervenant en tant qu'agent. Le montant de ce dépôt CET2 est fixé selon le client. Vous avez la possibilité de définir un montant maximal ou de donner mandat de placer sur le marché également des montants en-dessous de la limite d'investissement que vous vous êtes fixée pour vos dépôts CET1. La rémunération de l'investissement CET2 correspond au taux d'intérêt moyen des investissements moins une marge de 5 points de base. Il va de soi que si le placement ne devait pas être rentable en raison de la valeur de marché réalisable, nous renonçons bien sûr au placement dans l'intérêt du client. En tant que contreparties, nous choisissons uniquement des banques ayant un haut niveau de solvabilité.

Avoirs excédentaires

Dans le cas d'un taux d'intérêt négatif de la facilité de dépôt de la BCE, les avoirs allant au-delà des dépôts CET1 et 2 sont rémunérés au taux de la facilité de dépôt moins 15 points de base. Dans le cas d'un taux d'intérêt de la facilité de dépôt supérieur ou égal à 0 %, ces avoirs ne sont pas rémunérés.

Vous trouverez de plus amples informations dans l'annexe relative aux services de base, section I, ainsi que dans l'annexe relative aux services de placements, sections I et III.

Dépôts à terme

Par ailleurs, nous proposons à nos clients deux types de dépôts à termes différents.

Les clients qui recherchent un dépôt à terme sûr et sans risque peuvent effectuer leur placement directement auprès de la Deutsche Bundesbank. Nous proposons en outre des dépôts à terme en tant qu'agent. Dans ce cadre, nous procédons à des dépôts à terme auprès de contreparties (uniquement des établissements de crédit allemands ayant un haut niveau de solvabilité).

Les conditions des dépôts à terme dépendent des conditions de marché respectives. Des informations sur ces conditions peuvent être obtenues par téléphone au +49 69 9566 1600 ou par le biais du Reuters Dealing Code BUBA ou BUBD.

Vous trouverez de plus amples explications dans l'annexe relative aux services de placements, sections II et IV.

Gestion des dépôts

La Deutsche Bundesbank propose également à ses clients de conserver et de gérer leurs titres dans un dépôt. En principe, peuvent être déposés tous les titres de la "Eligible Asset Database" de la BCE, hormis ceux des classes de liquidité 3 et 5. En plus des titres inscrits dans cette base de données, nous conservons également des actions d'entreprises établies dans l'UE, à condition qu'elles puissent être livrées directement par le biais de Clearstream Banking Francfort ou indirectement par ses liens avec d'autres conservateurs centraux. Sur demande, nous sommes volontiers disposés à examiner des cas individuels.

Vous trouverez de plus amples informations dans l’annexe relative aux services de base, section II.

Négociation de titres

Dans le cadre de la négociation de titres, nos clients ont la possibilité d'acquérir ou de vendre tous les titres pouvant être déposés. La livraison des titres se fait au choix contre paiement (delivery versus payment, DVP) ou franco de paiement (free of payment, FOP).

Notre offre de services comporte en outre la participation à des enchères sur le marché primaire de titres d'emprunt d'État allemands ou issus par d'autres États choisis, comme la France, l'Espagne et les Pays-Bas.

Vous trouverez de plus amples informations dans l'annexe relative aux services de base, section V.

Prêt de titres

Notamment les programmes d'achat de la politique monétaire de l'Eurosystème ont fait sensiblement augmenter sur les marchés la demande en titres d'emprunt d'État européens. Cela offre la possibilité aux investisseurs institutionnels, tels que les banques centrales, les autorités monétaires et les organisations internationales, d'accroître la profitabilité de leurs portefeuilles de titres en participant aux programmes de prêt de titres. Pour ces activités, nous sommes un partenaire de prédilection. En coopération avec le conservateur central, Clearstream Banking, nous pouvons offrir à nos clients la possibilité de participer à un programme de prêt de titres automatisé ASL ("Fails-Lending Programme") ou ASL+ ("Strategic-Lending Programme").

Vous trouverez de plus amples informations dans l'annexe relative aux services de placements, section VI.

Gestion de portefeuilles passiv

En tant que service le plus récent, la Deutsche Bundesbank propose à d'autres banques centrales, organisations internationales et autorités monétaires une gestion de portefeuille. Dans ce contexte, nos clients profitent de notre longue expérience dans le domaine de la gestion et du placement de provisions pour pensions et de fonds publics spéciaux sur le marché des capitaux européen.

Les portefeuilles gérés de manière passive représentent des indices de référence conservateurs et liquides. Actuellement, nous proposons les options d'investissement suivantes : 

  • Markit-iBoxx Eurozone-Index ex-BBB 
  • Markit-iBoxx Supranationals-Index 
  • Markit-iBoxx Supranationals 1-3-Index 
  • Markit-iBoxx Germany-Index 
  • Markit-iBoxx Germany 1-3-Index

Dans ce contexte, nos clients sont libres de choisir la composition du portefeuille.

Vous trouverez de plus amples informations dans l'annexe relative aux services de placements, section VIII, ainsi que dans les règles de placement normalisées dans le cadre de la gestion des portefeuilles ERMS.

Opérations de change

Dans le cadre des opérations de change, nous proposons à nos clients l'achat et la vente d'euros contre les monnaies suivantes sur la base d'opérations spot : AUD, CAD, CHF, CZK, DKK, GBP, HKD, HUF, JPY, LTL, NOK, NZD, PLN, SEK, SGD, USD, ZAR.

Vous trouverez de plus amples informations dans l'annexe relative aux services de placements, section VII.