• Die Banken haben die Kreditrichtlinien und -bedingungen wiederholt in allen drei erfragten Kreditsegmenten gelockert; die Kreditbedingungen passten sie erneut vor allem durch bonitätsunabhängige Margenverengungen an, allerdings fiel die Verringerung schwächer aus als im Vorquartal.
• Die Kreditnachfrage nach Unternehmens- und Wohnungsbaukrediten hat deutlich angezogen, die Nachfrage nach Konsumentenkrediten und sonstigen Krediten ist sogar kräftig gestiegen.
• In der ersten Jahreshälfte 2018 hatte die NPL-Quote keine Auswirkungen auf die Kreditvergabestandards.

Die Umfrage erfasst die drei Kreditsegmente Unternehmenskredite, Wohnungsbaukredite sowie Konsumentenkredite und sonstige Kredite an private Haushalte. Die befragten Banken lockerten die Kreditrichtlinien (d. h. die internen Richtlinien oder Kriterien einer Bank für die Gewährung von Krediten) im Firmenkundengeschäft im zweiten Quartal 2018 im Ergebnis marginal, was den Erwartungen aus der vorherigen Umfragerunde entsprach. Zudem passten sie die Richtlinien für Wohnungsbaukredite an private Haushalte zum vierten Mal in Folge unterm Strich leicht expansiv an, wobei das Ausmaß hinter den Erwartungen des Vorquartals zurückblieb. Die Richtlinien für Konsumentenkredite und sonstige Kredite an private Haushalte lockerten die Kreditinstitute per saldo marginal, nachdem sie im Vorquartal keine Änderung für das zweite Quartal geplant hatten.

Neben den Richtlinien lockerten die Banken zudem die Bedingungen für die Neukreditvergabe  (d. h. die in den Kreditverträgen vereinbarten tatsächlichen Bedingungen für die Gewährung von Krediten) in allen drei Kreditsegmenten. Dies erfolgte vornehmlich im Bereich der Margen, die bonitätsunabhängig verengt wurden, wobei das Ausmaß der Verengung bei durchschnittlich riskanten Krediten stärker ausfiel. Hauptgrund für die Margenverengungen war nach Angaben der Banken erneut die hohe Wettbewerbsintensität.

Die Kreditnachfrage nach Unternehmenskrediten und Wohnungsbaukrediten zog deutlich an. Die Nachfrage nach Konsumentenkrediten und sonstigen Krediten stieg gegenüber dem Vorquartal sogar kräftig und übertraf die Erwartungen vor allem im Bereich der Unternehmens- und Konsumfinanzierung bei Weitem. Die Nachfrage war nach Einschätzung der befragten Banken dabei vor allem getrieben durch das niedrige allgemeine Zinsniveau, die Aussichten am Wohnimmobilienmarkt und die voraussichtliche Entwicklung der Preise für Wohneigentum sowie die hohe Anschaffungsneigung der privaten Haushalte bei langlebigen Konsumgütern.

Die Juli-Umfrage enthielt zusätzliche Fragen zu den Refinanzierungsbedingungen der Banken, zu den Auswirkungen der neuen regulatorischen und aufsichtlichen Aktivitäten (hierzu zählen unter anderem die in der CRR/CRD IV festgelegten Eigenkapitalanforderungen und die aus dem Comprehensive Assessment resultierenden Anforderungen) sowie erstmals zur Bedeutung verschiedener Einflussfaktoren auf die Höhe der Kreditmargen der Banken und zu den Auswirkungen notleidender Kredite auf die Kreditvergabepolitik der Institute. 

Die deutschen Banken berichteten von einer im Vergleich zum Vorquartal kaum veränderten Refinanzierungssituation vor dem Hintergrund der Lage an den Finanzmärkten. Als Reaktion auf die regulatorischen und aufsichtlichen Aktivitäten stärkten die befragten Banken in der ersten Jahreshälfte 2018 ihre Eigenkapitalposition weiter. Bedeutend für die Höhe der Kreditmargen für das Neugeschäft in allen erfragten Kreditsegmenten waren in diesem Zeitraum vor allem der intensive Wettbewerb, die von den Banken vorgenommene Risikoeinschätzung, die Eigenkapitalkosten, die Einhaltung des Profitabilitätsziels der Institute sowie deren Betriebskosten. Dabei gewann der Einfluss des Wettbewerbs sowie des Profitabilitätsziels und der Eigenkapitalkosten im Verlauf von 2014 bis 2017 am stärksten an Bedeutung. In der ersten Jahreshälfte 2018 hatte die NPL-Quote (prozentualer Anteil des Bruttobestands notleidender Kredite in der Bankbilanz am Bruttobuchwert der Kredite) keine Auswirkungen auf die Kreditvergabestandards der befragten Banken und auch in den nächsten sechs Monaten erwarten die Banken keine nennenswerten Auswirkungen. Im Gegensatz dazu gaben die Banken an, dass sich die NPL-Quote im Berichtszeitraum von 2014 bis 2017 in der isolierten Betrachtung leicht verschärfend auf die Kreditrichtlinien für Unternehmenskredite und private Baufinanzierungen auswirkte, aber nur marginal verschärfend auf die Kreditrichtlinien für Konsumentenkredite und sonstige Kredite. Außerdem wirkte die NPL-Quote auf die Kreditbedingungen für Unternehmenskredite für sich genommen marginal verschärfend.