Die Ersparnisbildung (netto) stieg in den vier Quartalen bis zum zweiten Jahresviertel 2019 auf 828 Mrd €, verglichen mit 824 Mrd € im Vierquartalszeitraum bis zum ersten Jahresviertel. Die Nettosachvermögensbildung im Euroraum erhöhte sich von 533 Mrd € auf 590 Mrd €, vor allem weil die nichtfinanziellen Kapitalgesellschaften ihre Vermögensbildung ausweiteten. Der Finanzierungsüberschuss des Eurogebiets gegenüber der übrigen Welt verringerte sich von 301 Mrd € auf 251 Mrd €.

Aus Sicht von Bundesbankpräsident Jens Weidmann und Bundesbankvorstandmitglied Sabine Mauderer können Notenbanken einen Beitrag zu einem nachhaltigen Finanzsystem leisten. Beide warnten auf einer Konferenz in Frankfurt am Main jedoch davor, die Geldpolitik mit umweltpolitischen Zielen zu überfrachten. 

Die Jahreswachstumsrate der weit gefassten Geldmenge M3 sank im September 2019 auf 5,5 % nach 5,8 % (nicht revidiert: 5,7 %) im August.

Die Europäische Zentralbank (EZB) und die People's Bank of China (PBoC) haben beschlossen, ihre Vereinbarung zur Durchführung bilateraler Währungsswaps zu unveränderten Bedingungen um weitere drei Jahre bis zum 8. Oktober 2022 zu verlängern.

Aus der Befragung im Rahmen des von der EZB durchgeführten Survey of Professional Forecasters (SPF) für das vierte Quartal 2019 ergeben sich für die durchschnittliche jährliche HVPI-Inflation in den Jahren 2019, 2020 und 2021 Punktprognosen von im Schnitt 1,2 %, 1,2 % bzw. 1,4 %.

Auf der Grundlage unserer regelmäßigen wirtschaftlichen und monetären Analyse haben wir beschlossen, die Leitzinsen der EZB unverändert zu belassen. Wir gehen davon aus, dass die EZB-Leitzinsen so lange auf ihrem aktuellen oder einem niedrigeren Niveau bleiben werden, bis wir feststellen, dass sich die Inflationsaussichten in unserem Projektionszeitraum deutlich einem Niveau annähern, das hinreichend nahe, aber unter 2 % liegt, und dass sich diese Annäherung in der Dynamik der zugrunde liegenden Inflation durchgängig widerspiegelt.

Auf der heutigen Sitzung beschloss der EZB-Rat, den Zinssatz für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte sowie die Zinssätze für die Spitzenrefinanzierungsfazilität und die Einlagefazilität unverändert bei 0,00 %, 0,25 % bzw. -0,50 % zu belassen. 

Bundesbank-Vorstandsmitglied Joachim Wuermeling hat die Banken für die Veränderungen durch die Digitalisierung sensibilisiert und an die Institute appelliert, mehr in den Strukturwandel zu investieren. „Upfront-Investitionen bringen mittel- und langfristig höheres Potenzial für die Steigerung der Profitabilität“, sagte er bei einer Rede in Frankfurt am Main.

Bundesbankvorstand Burkhard Balz hat sich für einen einheitlichen Standard beim mobilen Bezahlen in Europa ausgesprochen. „Wir sollten nicht in die Situation kommen, in der die europäischen Verbraucherinnen und Verbraucher nur noch zwischen den Zahlungsdiensten amerikanischer und chinesischer BigTechs wählen können“, sagte Balz bei einer Veranstaltung in Innsbruck. 

EZB-Rat hat keine Einwände gegen den vorgeschlagenen Kandidaten, Fabio Panetta.

Kreditrichtlinien für die Gewährung von Unternehmens- und Wohnungsbaukrediten leicht gelockert. Margen für riskantere Ausleihungen sowohl bei Unternehmens- als auch bei Wohnungsbaukrediten gestiegen. Geldpolitische Sondermaßnahmen der EZB wirken nach wie vor unterstützend auf Kreditvergabevolumen.

German banks tightened their credit standards for loans to enterprises for the third consecutive period, while guidelines for loans to households for house purchase remained unchanged.

Im August 2019 wies die Leistungsbilanz des Euro-Währungsgebiets einen Überschuss von 27 Mrd € auf (nach einem Überschuss von 22 Mrd € im Vormonat).

According to Executive Board Member Joachim Wuermeling, digitalisation and sustainable finance pose unprecedented challenges for supervisors. “In some areas, they have exposed the limits of our current approach to supervision. And they are forcing us to adapt.” Wuermeling said at a conference in Munich.

Die Arbeitsgruppe des privaten Sektors zu risikofreien Euro-Zinssätzen hat einen Bericht mit Empfehlungen für die Umstellung auf die neuen risikofreien Zinssätze aus der Perspektive des Risikomanagements veröffentlicht.

Bundesbank President Jens Weidmann warned that a full-blown trade war between the US and the EU could cost both sides dearly. "The adverse effects might be considerable larger than in case of the trade spat with China“, he said in a speech in New York.

In Kiel fanden dieses Jahr am 2. und 3. Oktober die zentralen Feierlichkeiten zum Tag der deutschen Einheit statt. 29 Jahre nach der Wiedervereinigung und fast 30 Jahre nach dem Mauerfall kamen fast 500.000 Menschen zu einem großen Bürgerfest in die nördlichste Landeshauptstadt.

Bundesbankvorstand Joachim Wuermeling hat sich dafür ausgesprochen, Kryptowährungen wie Libra mit angemesser Regulierung zu begegnen. „Aus meiner Sicht wäre eine Verbotsstrategie bei Kryptowährungen zu kurz gesprungen, um global fungiblen Anwendungen und Produkten zu begegnen“, sagte Wuermeling bei einer Veranstaltung in Stuttgart. 

Im August 2019 fiel das Emissionsvolumen am deutschen Rentenmarkt mit einem Bruttoabsatz von 120,5 Mrd € etwas geringer aus als im Juli (122,7 Mrd €). Nach Abzug der gesunkenen Tilgungen und unter Berücksichtigung der Eigenbestandsveränderungen der Emittenten wurden inländische Schuldverschreibungen für netto 27,2 Mrd € begeben.

Die Jahreswachstumsrate des Umlaufs an von Ansässigen im Euro-Währungsgebiet begebenen Schuldverschreibungen lag im August 2019 bei 3,2 %, verglichen mit 3,0 % im Juli.

Die Jahreswachstumsrate des Umlaufs an von Ansässigen im Euro-Währungsgebiet emittierten börsennotierten Aktien belief sich im August 2019 wie bereits im Vormonat auf -0,1 %.

Die deutsche Leistungsbilanz verzeichnete im August 2019 einen Überschuss von 16,9 Mrd €. Das Ergebnis lag um 4,3 Mrd € unter dem Niveau des Vormonats. Dies war auf einen sinkenden Aktivsaldo im Warenhandel zurückzuführen, der die Verringerung des Defizits im Bereich der „unsichtbaren“ Leistungstransaktionen, die Dienstleistungen sowie Primär- und Sekundäreinkom-men umfassen, deutlich überwog.

At the end of the second quarter of 2019, the financial assets of households in Germany stood at €6,237 billion. Compared with the previous quarter, this represents an increase of €95 billion, or 1.5%. The purely transaction-related increase in financial assets amounted to €65 billion.

Kapitalquoten der bedeutenden Institute im zweiten Quartal 2019 stabil; Gesamtkapitalquote lag bei 18,01 %. NPL-Quote auf 3,56 % gesunken und damit auf den niedrigsten Stand seit der erstmaligen Veröffentlichung der Datenreihe im Jahr 2015. Liquiditätsdeckungsquote auf 146,83 % zurückgegangen.