Stresstests sind ein zentrales Instrument, um Risiken einzelner Institute und im gesamten Finanzsystem frühzeitig zu erkennen. Am 1. April 2026 startet der aufsichtliche Stresstest für die rund 1.100 weniger bedeutenden Institute (Less Significant Institutions – LSIs). Im Vergleich zum vorherigen Stresstest wird eine überarbeitete Methodik verwendet, die den Prozess für alle Institute vereinfacht und den Grundsatz der Proportionalität stärker berücksichtigt. Ziel ist es, den Aufwand für die Institute im Hinblick auf vorzunehmende Berechnungen und die Datenerhebung deutlich zu reduzieren und gleichzeitig risikoorientierter vorzugehen. 

Die Ergebnisse des Stresstests fließen zudem in die Bestimmung der Eigenmittelempfehlung ein. Hier wird es eine wesentliche Vereinfachung in der nationalen Methodik zur Bestimmung der Pillar 2 Guidance – P2G geben, die die Grundlage für Empfehlungen zu zusätzlichen Eigenmitteln bildet. 

Die Aufsicht wird die Ergebnisse des Stresstests in einer Pressekonferenz am 24. September 2026 in Frankfurt am Main vorstellen. 

Änderung der nationalen P2G-Methodik – Neuerungen für 2026

Künftig erhalten nur noch die Institute eine Empfehlung für zusätzliche Eigenmittel, deren Kapitalquoten im adversen Szenario des LSI-Stresstests unter eine bestimmte Grenze fallen. Diese Grenze setzt sich aus den vorgeschriebenen Kapitalanforderungen (Total SREP Capital Requirements – TSCR) plus eines Puffers von 500 Basispunkten zusammen. Institute mit solider Kapitalausstattung und/oder geringen im Stresstest identifizierten Risiken sollen damit grundsätzlich keine Empfehlung für zusätzliche Eigenmittel mehr erhalten. 

Das Ergebnis des Stresstests wird für jedes Institut künftig unmittelbar erkennbar sein: Ob einem Institut zusätzliche Eigenmittel empfohlen werden, zeigt der ausgefüllte Erhebungsbogen für den LSI-Stresstest indikativ an.