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    Green Finance

    Der Klimawandel stellt auch den Finanzsektor vor große Herausforderungen. Die Bundesbank unterstützt den Wandel hin zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft.

    Green Finance
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    Finance Flash

    Themen rund um die Aufgaben der Bundesbank leicht verständlich erklärt.

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    Das neue Statistik-Portal präsentiert Zeitreihen, Echtzeitdaten und weitere statistische Daten in einem modernen, übersichtlichen Layout. 

    Neues Statistik-Portal für Zeitreihen
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  • Journalisten bei einer Pressekonferenz ©Frank Rumpenhorst
    © Frank Rumpenhorst
    Presse

    Im Pressebereich finden Sie Pressemitteilungen, Reden, Gastbeiträge und Interviews von Mitgliedern des Vorstands der Deutschen Bundesbank sowie weiteres Pressematerial. Für Journalistinnen und Journalisten steht ein zugangsgeschützter Pressebereich zur Verfügung.

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  • Das Buch „Geld und Geldpolitik“ ©Nils Thies
    © Nils Thies
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    Das Schülerbuch für die Sekundarstufe II informiert über grundlegende Zusammenhänge und aktuelle Entwicklungen rund um Geld, Währung und Zentralbank.

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  • Dr. Panagiota Tzamourani
    Dr. Panagiota Tzamourani
  • Presentations

    • 2020: Joint Statistical Meeting, American Statistical Association, 2-6 August 2020, online.
    • 2019: 7th Luxembourg Workshop on Household Finance and Consumption,  Banque Centrale du Luxembourg, Luxembourg; Household Finance Workshop, Interdisciplinary Centre of the Social Sciences (ICOSS), University of Sheffield, Sheffield (Invited); Berlin Workshop „Women in Macro, Finance and Economic History“, DIW Berlin
    • 2018: Danmarks Nationalbank, Deutsche Bundesbank and Norges Bank conference, Frankfurt (poster); Joint Statistical Meeting, American Statistical Association, Vancouver; Swiss Society of Economics and Statistics (SSES) Annual Congress, St. Gallen; Workshop on Household Heterogeneity and Macroeconomics, ECB, Frankfurt
    • 2017: ECB-Banque de France Conference on Household Finance & Consumption, Paris; University of Hamburg, Department of Socioeconomics (Fakultät Wirtschafts- und Sozialwissenschaften Fachbereich Sozialökonomie); American Real Estate and Urban Economics Association (AREUEA), International Conference, Amsterdam; Understanding Society Scientific Conference 2017, University of Essex
    • 2016: 17th IWH-CIREQ-GW Macroeconometric Workshop: Inequality, Micro Data and Macroeconomics, Halle Institute of Economic Research; Monetary Policy, Macro-prudential Regulation and Inequality, Council on Economic Policies, Zurich; Workshop on House price bubbles - how to detect, predict and prevent them?. Danmarks Nationalbank, Copenhagen; Joint Statistical Meeting, American Statistical Association, Chicago
    • 2015: Joint Statistical Meeting, American Statistical Association, Seattle

    Research Brief

    • Climate change concerns and actions – Can provision of information motivate people to fight climate change? Research Brief | 47th edition – May 2022
      31.05.2022 Research Brief Panagiota Tzamourani
    • How are households’ consumption plans affected by the COVID-19 pandemic? Research Brief | 35th edition – November 2020
      04.11.2020 Research Brief René Bernard, Panagiota Tzamourani, Michael Weber
  • Dr. Christian Schumacher
    Dr. Christian Schumacher
  • Other Working Papers and Publications

    • Comments on “Short-term inflation projections: A Bayesian vector autoregressive approach” Schumacher C.

      2014 | International Journal of Forecasting, Vol. 30(3), pp. 645-647.

    • Bayesian estimation of sparse dynamic factor models with order-independent identification Kaufmann S., Schumacher C.

      2013 | Swiss National Bank, Study Center Gerzensee, Working Papers, 13.04.

    • Money Demand in Europe: Evidence from Panel Cointegration Tests Schumacher C., Dreger C.

      2004 | in: S. G. Hall, U. Heilemann and P. Pauly (eds.), Macroeconometric Models and European Monetary Union, Duncker & Humblot, Berlin.

    • Alternative Schätzansätze für das Produktionspotenzial im Euroraum Schumacher C.

      2002 | HWWA Studien, Vol. 71, Nomos, Baden-Baden.

  • Refereed Publications

    • Shaping the financial cycle through monetary policy Martin Kliem, Norbert Metiu

      2026 | SUERF Policy Brief, No. 1397

    • (Un)expected Monetary Policy Shocks and Term Premia Kliem M., Meyer-Gohde A.

      2022 | Journal of Applied Econometrics, Vol. 37(3), pp. 477-499.

    • Rebalancing the Euro Area: Is Wage Adjustment in Germany the Answer? Hoffmann M., Kliem M., Krause M., Moyen S., Sauer R.

      2021 | Journal of International Money and Finance, Vol. 119, 102497.

    • Monetary-fiscal policy interaction and fiscal inflation: A tale of three countries Kliem M., Kriwoluzky A., Sarferaz S.

      2016 | European Economic Review, Vol. 88, pp. 158-184.

    • On the low-frequency relationship between public deficits and inflation Kliem M., Kriwoluzky A., Sarferaz S.

      2016 | Journal of Applied Econometrics, Vol. 31(3), pp. 566-583.

    • Bayesian estimation of a dynamic stochastic general equilibrium model with asset prices Kliem M., Uhlig H.

      2016 | Quantitative Economics, Vol. 7(1), pp. 257-287.

    • Toward a Taylor rule for fiscal policy Kliem M., Kriwoluzky A.

      2014 | Review of Economic Dynamics, Vol. 17(2), pp. 294-302.

    • Reconciling narrative monetary policy disturbances with structural VAR model shocks? Kliem M., Kriwoluzky A.

      2013 | Economics Letters, Vol. 121(2), pp. 247-251.

    • Assessing Macro-Financial Linkages: A Model Comparison Exercise Gerke R., Jonsson M., Kliem M., Kolasa M., Lafourcade P., Locarno A., Makarskic K., McAdam P.

      2013 | Economic Modelling, Vol. 31(3), pp. 253-264.

  • Refereed Publications

    • Bayesian estimation of sparse dynamic factor models with order-independent and ex-post mode identification Sylvia Kaufmann, Christian Schumacher

      2019 | Journal of Econometrics, vol. 210, 116-134.

    • Identifying relevant and irrelevant variables in sparse factor models Sylvia Kaufmann, Christian Schumacher

      2017 | Journal of Applied Econometrics, vol. 32

    • A comparison of MIDAS and bridge equations Christian Schumacher

      2016 | International Journal of Forecasting, vol. 32, 257-270.

    • Unrestricted mixed data sampling (MIDAS): MIDAS regressions with unrestricted lag polynomials Claudia Foroni, Massimiliano Marcellino, Christian Schumacher

      2015 | Journal of the Royal Statistical Society. Series A: Statistics in Society, vol. 178, 57-82.

    • Pooling versus model selection for nowcasting GDP with many predictors: Empirical evidence for six industrialized countries Vladimir Kuzin, Massimiliano Marcellino, Christian Schumacher

      2013 | Journal of Applied Econometrics, vol. 28, 392-411.

    • Unrestricted mixed data sampling (MIDAS): MIDAS regressions with unrestricted lag polynomials Foroni C., Marcellino M., Schumacher C.

      2013 | Journal of the Royal Statistical Society Series A: Statistics in Society, Volume 178, Issue 1, Pages 57–82

    • Forecasting with Factor Models Estimated on Large Datasets: A Review of the Recent Literature and Evidence for German GDP Schumacher, C.

      2011 | Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik, Vol. 231(1), pp. 28-49.

    • MIDAS versus mixed-frequency VAR: nowcasting GDP in the euro area Vladimir Kuzin, Massimiliano Marcellino, Christian Schumacher

      2011 | International Journal of Forecasting, vol. 27, 529-542.

    • Factor forecasting using international targeted predictors: the case of German GDP Christian Schumacher

      2010 | Economics Letters, vol. 107, 95-98.

    • Factor MIDAS for Nowcasting and Forecasting with Ragged-Edge Data: A Model Comparison for German GDP Massimiliano Marcellino, Christian Schumacher

      2010 | Oxford Bulletin of Economics and Statistics (formerly: Bulletin of the Institute of Economics and Statistics), vol. 72, 518-550.

    • Measuring uncertainty of the euro area NAIRU: Monte Carlo and empirical evidence for alternative confidence intervals in a state space framework Schumacher C.

      2008 | Empirical Economics, Vol. 34(2), pp. 357-379.

    • Real-time forecasting of German GDP based on a large factor model with monthly and quarterly data Christian Schumacher, Jörg Breitung

      2008 | International Journal of Forecasting, vol. 24, 386-398.

    • Forecasting German GDP Using Alternative Factor Models Based on Large Datasets Christian Schumacher

      2007 | Journal of Forecasting, vol. 26, 271-302.

    • The Out-of-Sample Performance of Leading Indicators for the German Business Cycle: Single vs. Combined Forecasts Schumacher C., Dreger C.

      2005 | Journal of Business Cycle Measurement and Analysis, Vol. 2(1), pp. 71-88.

    • A comparison of mean square error approximations for a small estimated state space model Schumacher C.

      2004 | Allgemeines Statistisches Archiv, Journal of the German Statistical Society, Vol. 88(3), pp. 327-345.

    • Estimating large-scale factor models for economic activity in Germany : Do they outperform simpler models? Schumacher C., Dreger C.

      2004 | Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik, Vol. 224, pp. 732-750.

    • Are Real Interest Rates Cointegrated? Further evidence based on paneleconometric methods Schumacher C., Dreger C.

      2003 | Swiss Journal of Economics and Statistics, Vol. 139(1), pp. 41-53.

    • Forecasting trend output in the Euro area Schumacher C.

      2002 | Journal of Forecasting, Vol. 21(8), pp. 543-558.

  • Dr. Martin Kliem
    Dr. Martin Kliem
  • Junyi Zhu, Ph.D.
    Junyi Zhu, Ph.D.
  • Refereed Publications

    • The Panel on Household Finances (PHF) – Microdata on Household Wealth in Germany Altmann K., Bernard R., Le Blanc J., Gabor-Toth E., Hebbat M., Kothmayr L., Le Blanc J., Schmidt T., Tzamourani P., Werner D., Zhu J.

      2020 | German Economic Review, Vol. 21(3), pp. 373-400.

    • Price Level Changes and the Redistribution of Nominal Wealth Across the Euro Area Zhu J., Adam K.

      2016 | Journal of the European Economic Association, Vol. 14(4), pp. 871-906.

    • Household saving behavior and credit constraints in the Euro area Le Blanc J., Porpiglia A., Teppa F., Zhu J., Ziegelmeyer M.

      2016 | International Journal of Central Banking, Vol. 44, pp. 15-69.

    • Bracket Creep Revisited – with and without r > g: Evidence from Germany Zhu J.

      2014 | Journal of Income Distribution, Vol. 23(3-4), pp. 106ff.

  • Other Publications

    • A joint top income and wealth distribution Steiner V., Zhu J.

      2021 | Diskussionsbeiträge des Fachbereichs Wirtschaftswissenschaft der Freien Universität Berlin

    • Price Level Changes and the Redistribution of Nominal Wealth Across the Euro Area Adam K., Zhu J.

      2015 | ECB working paper series. No 1853.

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