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    © smallredgirl / Fotolia
    Green Finance

    Der Klimawandel stellt auch den Finanzsektor vor große Herausforderungen. Die Bundesbank unterstützt den Wandel hin zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft.

    Green Finance
    Finance Flash
    Finance Flash

    Themen rund um die Aufgaben der Bundesbank leicht verständlich erklärt.

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    Bits und Bargeld ©Bert Bostelmann
    © Bert Bostelmann
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    Mit der Veranstaltungsreihe Bits und Bargeld möchte die Bundesbank mit der Gesellschaft in Dialog treten. Besuchen Sie unsere Veranstaltungen in mehreren Städten Deutschlands.

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    SDMX Webservice

    Für das automatisierte Herunterladen statistischer Datensätze stellt die Bundesbank ein neues Verfahren bereit. Der Webservice bietet eine Schnittstelle für programmgesteuerte Zugriffe.

    SDMX Webservice
    Blaue Binärzahlen auf einem PC-Bildschirm ©ninog / fotolia
    © ninog / fotolia
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    Aktuelle statistische Daten der Bundesbank in Form von Zeitreihen (auch zum Download als CSV- oder SDMX-ML-Datei).

    Zeitreihen-Datenbanken
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    © Frank Rumpenhorst
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  • Das Buch „Geld und Geldpolitik“ ©Nils Thies
    © Nils Thies
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    Das Schülerbuch für die Sekundarstufe II informiert über grundlegende Zusammenhänge und aktuelle Entwicklungen rund um Geld, Währung und Zentralbank.

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  • Refereed Publications

    • What drives inflation? Disentangling demand and supply factors Eickmeier S., Hofmann B.

      International Journal of Central Banking, forthcoming.

    • Global financial stress and financial transmission channels Eickmeier S., Metiu N., Quast J., Tanneberger S.

      2024 | Chapter, Handbook of Financial Integration, pp. 134-171

    • Global financial stress and financial transmission channels Eickmeier S., Metiu N., Quast J., Tanneberger S.

      2023 | Chapter, Handbook of Financial Integration, forthcoming.

    • Financial shocks and inflation dynamics Abbate A., Eickmeier S., Prieto Fernandez E.

      2023 | Macroeconomic Dynamics, Vol. 27(2), pp. 350-378.

    • Banking deregulation, macroeconomic dynamics and monetary policy Buch C., Eickmeier S., Prieto Fernandez E.

      2022 | Journal of Financial Stability, Vol. 63, 101057.

    • China's role in global inflation dynamics Eickmeier S., Kühnlenz M.

      2018 | Macroeconomic Dynamics, Vol. 22(2), pp. 225-254.

    • The changing international transmission of financial shocks: evidence from a classical time-varying FAVAR Eickmeier S., Lemke W., Marcellino M., Abbate A.

      2016 | Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 48(4), pp. 573-601.

    • Time variation in macro-financial linkages Eickmeier S., Marcellino M., Prieto Fernandez E.

      2016 | Journal of Applied Econometrics, Vol. 31(7), pp. 1215-1233.

    • The interest rate pass-through in the euro area during the sovereign debt crisis Borstel J., Eickmeier S., Krippner L.

      2016 | Journal of International Money and Finance, Vol. 68, pp. 386-402.

    • Classical time-varying FAVAR models – Estimation, forecasting and structural analysis Eickmeier S., Lemke W., Marcellino M.

      2015 | Journal of the Royal Statistical Society - Series A, Vol. 178(3), pp. 493-533.

    • How do US credit supply shocks propagate internationally? A GVAR approach Eickmeier S., Nq T.

      2015 | European Economic Review, Vol. 74, pp. 128-145.

    • Analyzing business cycle asymmetries in a multi-level factor model Breitung J., Eickmeier S.

      2015 | Economics Letters, Vol. 127, pp. 31-34.

    • Analyzing international business and financial cycles using multi-level factor models: A comparison of alternative approaches Breitung J., Eickmeier S.

      2015 | Advances in Econometrics, Vol. 35, pp. 177-214.

    • Understanding global liquidity Eickmeier S., Gambacorta L., Hofmann B.

      2014 | European Economic Review, Vol. 68, pp. 1-18.

    • Macroeconomic factors and micro-level bank behavior Buch C. M., Eickmeier S., Prieto E.

      2014 | Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 46(4), pp. 715-751.

    • In search for yield? Survey-based evidence on bank risk taking Buch C. M., Eickmeier S., Prieto E.

      2014 | Journal of Economic Dynamics and Control, Vol. 43, pp. 12-30.

    • The global dimension of inflation – evidence from factor-augmented Phillips curves Eickmeier S., Pijnenburg K.

      2013 | Oxford Bulletin of Economics and Statistics, Vol. 75(1), pp. 103-122.

    • Monetary policy, housing booms, and financial (im)balances Eickmeier S., Hoffmann B.

      2013 | Macroeconomic Dynamics, Vol. 17(4), pp. 830-860.

    • Testing for structural breaks in dynamic factor models Breitung J., Eickmeier S.

      2011 | Journal of Econometrics Vol. 163(1), pp. 71-84.

    • Forecasting national activity using lots of international predictors: an application to New Zealand Eickmeier S., Nq T.

      2010 | International Journal of Forecasting, Vol. 27(29), pp. 496-511.

    • Analyse der Übertragung US-amerikanischer Schocks auf Deutschland auf Basis eines FAVAR (english title: A FAVAR-based analysis of the transmission of US shocks to Germany), Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik Eickmeier S.

      2010 | Journal of Economics and Statistics, Vol. 230(5), pp. 571-600.

    • Macroeconomic fluctuations and bank lending: evidence for Germany and the euro area Eickmeier S., Hofmann B., Worms A.

      2009 | German Economic Review, Vol. 10(2), pp. 193-223.

    • E Comovements and heterogeneity in the euro area analyzed in a non-stationary dynamic factor model Eickmeier S.

      2009 | Journal of Applied Econometrics, Vol. 24(6), pp. 933-959.

    • How successful are dynamic factor models at forecasting output and inflation? A meta-analytic approach Eickmeier S., Ziegler C.

      2008 | Journal of Forecasting, Vol. 27(3), pp. 237-265.

    • Business cycle transmission from the US to Germany – a structural factor approach Eickmeier S.

      2007 | European Economic Review, Vol. 51(3), pp. 521-551.

    • How synchronized are new EU member states with the euro area? Evidence from a structural factor model Eickmeier S., Breitung J.

      2006 | Journal of Comparative Economics, Vol. 34, pp. 538-563.

    • Dynamic factor models Breitung J., Eickmeier S.

      2006 | Journal of the German Statistical Society, Vol. 90, pp. 27-42.

  • Dr. Sandra Eickmeier
    Dr. Sandra Eickmeier
  • Dr. Panagiota Tzamourani
    Dr. Panagiota Tzamourani
  • Presentations

    • 2020: Joint Statistical Meeting, American Statistical Association, 2-6 August 2020, online.
    • 2019: 7th Luxembourg Workshop on Household Finance and Consumption,  Banque Centrale du Luxembourg, Luxembourg; Household Finance Workshop, Interdisciplinary Centre of the Social Sciences (ICOSS), University of Sheffield, Sheffield (Invited); Berlin Workshop „Women in Macro, Finance and Economic History“, DIW Berlin
    • 2018: Danmarks Nationalbank, Deutsche Bundesbank and Norges Bank conference, Frankfurt (poster); Joint Statistical Meeting, American Statistical Association, Vancouver; Swiss Society of Economics and Statistics (SSES) Annual Congress, St. Gallen; Workshop on Household Heterogeneity and Macroeconomics, ECB, Frankfurt
    • 2017: ECB-Banque de France Conference on Household Finance & Consumption, Paris; University of Hamburg, Department of Socioeconomics (Fakultät Wirtschafts- und Sozialwissenschaften Fachbereich Sozialökonomie); American Real Estate and Urban Economics Association (AREUEA), International Conference, Amsterdam; Understanding Society Scientific Conference 2017, University of Essex
    • 2016: 17th IWH-CIREQ-GW Macroeconometric Workshop: Inequality, Micro Data and Macroeconomics, Halle Institute of Economic Research; Monetary Policy, Macro-prudential Regulation and Inequality, Council on Economic Policies, Zurich; Workshop on House price bubbles - how to detect, predict and prevent them?. Danmarks Nationalbank, Copenhagen; Joint Statistical Meeting, American Statistical Association, Chicago
    • 2015: Joint Statistical Meeting, American Statistical Association, Seattle

    Research Brief

    • Climate change concerns and actions – Can provision of information motivate people to fight climate change? Research Brief | 47th edition – May 2022
      31.05.2022 Deutsche Bundesbank, Research Centre Panagiota Tzamourani
    • How are households’ consumption plans affected by the COVID-19 pandemic? Research Brief | 35th edition – November 2020
      04.11.2020 Deutsche Bundesbank, Research Centre René Bernard, Deutsche Bundesbank, Research Centre Panagiota Tzamourani, Michael Weber
  • Dr. Christian Schumacher
    Dr. Christian Schumacher
  • Other Working Papers and Publications

    • Comments on “Short-term inflation projections: A Bayesian vector autoregressive approach” Schumacher C.

      2014 | International Journal of Forecasting, Vol. 30(3), pp. 645-647.

    • Bayesian estimation of sparse dynamic factor models with order-independent identification Kaufmann S., Schumacher C.

      2013 | Swiss National Bank, Study Center Gerzensee, Working Papers, 13.04.

    • Money Demand in Europe: Evidence from Panel Cointegration Tests Schumacher C., Dreger C.

      2004 | in: S. G. Hall, U. Heilemann and P. Pauly (eds.), Macroeconometric Models and European Monetary Union, Duncker & Humblot, Berlin.

    • Alternative Schätzansätze für das Produktionspotenzial im Euroraum Schumacher C.

      2002 | HWWA Studien, Vol. 71, Nomos, Baden-Baden.

  • Refereed Publications

    • (Un)expected Monetary Policy Shocks and Term Premia Kliem M., Meyer-Gohde A.

      2022 | Journal of Applied Econometrics, Vol. 37(3), pp. 477-499.

    • Rebalancing the Euro Area: Is Wage Adjustment in Germany the Answer? Hoffmann M., Kliem M., Krause M., Moyen S., Sauer R.

      2021 | Journal of International Money and Finance, Vol. 119, 102497.

    • Monetary-fiscal policy interaction and fiscal inflation: A tale of three countries Kliem M., Kriwoluzky A., Sarferaz S.

      2016 | European Economic Review, Vol. 88, pp. 158-184.

    • On the low-frequency relationship between public deficits and inflation Kliem M., Kriwoluzky A., Sarferaz S.

      2016 | Journal of Applied Econometrics, Vol. 31(3), pp. 566-583.

    • Bayesian estimation of a dynamic stochastic general equilibrium model with asset prices Kliem M., Uhlig H.

      2016 | Quantitative Economics, Vol. 7(1), pp. 257-287.

    • Toward a Taylor rule for fiscal policy Kliem M., Kriwoluzky A.

      2014 | Review of Economic Dynamics, Vol. 17(2), pp. 294-302.

    • Reconciling narrative monetary policy disturbances with structural VAR model shocks? Kliem M., Kriwoluzky A.

      2013 | Economics Letters, Vol. 121(2), pp. 247-251.

    • Assessing Macro-Financial Linkages: A Model Comparison Exercise Gerke R., Jonsson M., Kliem M., Kolasa M., Lafourcade P., Locarno A., Makarskic K., McAdam P.

      2013 | Economic Modelling, Vol. 31(3), pp. 253-264.

  • Refereed Publications

    • Bayesian estimation of sparse dynamic factor models with order-independent and ex-post mode identification Kaufmann S., Schumacher C.

      2019 | Journal of Econometrics, Vol. 210(1), pp. 116-134.

    • Identifying relevant and irrelevant variables in sparse factor models Kaufmann S., Schumacher C.

      2017 | Journal of Applied Econometrics, Vol. 32(6), pp. 1123-1144.

    • A comparison of MIDAS and bridge equations Schumacher C.

      2016 | International Journal of Forecasting, Vol. 32(2), pp. 257-270.

    • U-MIDAS: MIDAS regressions with unrestricted lag polynomials Foroni C., Marcellino M., Schumacher C.

      2015 | Journal of the Royal Statistical Society Series A, Vol. 178(1), pp. 57-82.

    • Pooling versus model selection for nowcasting GDP with many predictors: Empirical evidence for six industrialized countries Kuzin V., Marcellino M., Schumacher C.

      2013 | Journal of Applied Econometrics, Vol. 28(3), pp. 392-411.

    • Unrestricted mixed data sampling (MIDAS): MIDAS regressions with unrestricted lag polynomials Foroni C., Marcellino M., Schumacher C.

      2013 | Journal of the Royal Statistical Society Series A: Statistics in Society, Volume 178, Issue 1, Pages 57–82

    • Forecasting with Factor Models Estimated on Large Datasets: A Review of the Recent Literature and Evidence for German GDP Schumacher, C.

      2011 | Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik, Vol. 231(1), pp. 28-49.

    • MIDAS vs. mixed-frequency VAR: Nowcasting GDP in the Euro Area Kuzin V., Marcellino M., Schumacher C.

      2011 | International Journal of Forecasting, Vol. 27, pp. 529-542.

    • Factor forecasting using international targeted predictors: The case of German GDP Schumacher C.

      2010 | Economics Letters, Vol. 107, pp. 95-98.

    • Factor MIDAS for Nowcasting and Forecasting with Ragged-Edge Data: A Model Comparison for German GDP Marcellino M., Schumacher C.

      2010 | Oxford Bulletin of Economics and Statistics, Vol. 72, pp. 518-550.

    • Measuring uncertainty of the euro area NAIRU: Monte Carlo and empirical evidence for alternative confidence intervals in a state space framework Schumacher C.

      2008 | Empirical Economics, Vol. 34(2), pp. 357-379.

    • Real-time forecasting of German GDP based on a large factor model with monthly and quarterly data Schumacher C., Breitung J.

      2008 | International Journal of Forecasting, Vol. 24, pp. 368-398.

    • Forecasting German GDP using alternative factor models based on large datasets Schumacher C.

      2007 | Journal of Forecasting, Vol. 26(4), pp. 271-302.

    • The Out-of-Sample Performance of Leading Indicators for the German Business Cycle: Single vs. Combined Forecasts Schumacher C., Dreger C.

      2005 | Journal of Business Cycle Measurement and Analysis, Vol. 2(1), pp. 71-88.

    • A comparison of mean square error approximations for a small estimated state space model Schumacher C.

      2004 | Allgemeines Statistisches Archiv, Journal of the German Statistical Society, Vol. 88(3), pp. 327-345.

    • Estimating large-scale factor models for economic activity in Germany : Do they outperform simpler models? Schumacher C., Dreger C.

      2004 | Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik, Vol. 224, pp. 732-750.

    • Are Real Interest Rates Cointegrated? Further evidence based on paneleconometric methods Schumacher C., Dreger C.

      2003 | Swiss Journal of Economics and Statistics, Vol. 139(1), pp. 41-53.

    • Forecasting trend output in the Euro area Schumacher C.

      2002 | Journal of Forecasting, Vol. 21(8), pp. 543-558.

  • Dr. Martin Kliem
    Dr. Martin Kliem
  • Junyi Zhu, Ph.D.
    Junyi Zhu, Ph.D.
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