Juli-Umfrage des Bank Lending Survey für Deutschland

Nach den Ergebnissen der neuesten Umfrage zum Kreditgeschäft im zweiten Quartal 2009 haben die befragten Institute ihre Angebotsbedingungen erneut in allen Geschäftsbereichen verschärft. Nachdem noch die drei vorherigen Umfragerunden von deutlich restriktiven Anpassungen der Kreditvergabekonditionen durch deutsche BLS-Banken gekennzeichnet waren, gaben die Institute im Berichtsquartal an, ihre Kreditstandards per saldo nur noch leicht verschärft zu haben. Die Margen hingegen wurden teilweise kräftig ausgeweitet. Die Anpassungen in Deutschland blieben dabei größtenteils hinter den entsprechenden Veränderungen im gesamten Euro-Raum zurück.

Im Einzelnen verschärften die teilnehmenden deutschen Banken per saldo ihre Standards im Kreditgeschäft mit Unternehmen nur leicht, weiteten jedoch gleichzeitig ihre Margen sowohl für durchschnittlich riskante als auch für risikoreichere Ausleihungen kräftig aus. Dabei war der Rückgang der Verschärfung bei den Kreditstandards im Quartalsvergleich der größte seit Beginn der BLS-Erhebung im Jahr 2003. Betroffen waren von diesen Anpassungen sowohl große als auch kleine und mittlere Unternehmen sowie Kredite aller Fristigkeiten. Dabei sahen sich die Umfrageteilnehmer einer spürbar gestiegenen Nachfrage gegenüber, die jedoch aufgrund von Mehrfachanfragen bei verschiedenen Banken nach oben verzerrt sein dürfte.

Auch Ausleihungen an private Haushalte unterlagen nach Angaben der befragten deutschen Bankmanager im Berichtsquartal strengeren Maßstäben. So wurden die Standards für Kredite an private Haushalte leicht verschärft und die Margen für Konsumentenkredite sowie für durchschnittliche Wohnungsbaukredite etwas ausgeweitet. Bei risikoreicheren Wohnungsbaukrediten fiel die Margenausweitung dagegen deutlich aus. Die teilnehmenden Institute beobachteten einen geringfügig gestiegenen Mittelbedarf der privaten Haushalte.

Für das dritte Quartal 2009 erwarten die Umfrageteilnehmer eine weitere leichte Verschärfung ihrer Richtlinien für Kredite an Unternehmen und privaten Haushalte.

Die Juli-Umfrage enthielt abermals Zusatzfragen zu den Auswirkungen der Finanzmarktkrise auf das Kreditangebotsverhalten der befragten Banken. Nach den Angaben der Bankmanager haben die Refinanzierungsprobleme insgesamt etwas abgenommen und die Kreditvergabekonditionen weniger stark beeinflusst als in den drei Monaten zuvor. Die Antworten zur Frage nach den Auswirkungen der Ankündigung und Einführung von Regierungsmaßnahmen zur Stabilisierung des Finanzsystems deuten darauf hin, dass sie den Marktzugang der befragten Institute zu großvolumiger Finanzierung im Vergleich zum Vorquartal im Durchschnitt leicht verbessert haben. Die Beeinträchtigungen aus Eigenkapitalrestriktionen und ihre negativen Auswirkungen auf die Kreditvergabe bestanden im abgelaufenen Quartal aber weiter fort. Die Einführung der neuen Eigenkapitalrichtlinie nach Basel II hatte nur bei einer Minderheit der befragten Banken einen restriktiven Einfluss auf Ihre Kreditvergabepolitik.