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    © smallredgirl / Fotolia
    Green Finance

    Der Klimawandel stellt auch den Finanzsektor vor große Herausforderungen. Die Bundesbank unterstützt den Wandel hin zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft.

    Green Finance
    Finance Flash
    Finance Flash

    Themen rund um die Aufgaben der Bundesbank leicht verständlich erklärt.

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    Bits und Bargeld ©Bert Bostelmann
    © Bert Bostelmann
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    Mit der Veranstaltungsreihe Bits und Bargeld möchte die Bundesbank mit der Gesellschaft in Dialog treten. Besuchen Sie unsere Veranstaltungen in mehreren Städten Deutschlands.

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    SDMX Webservice

    Für das automatisierte Herunterladen statistischer Datensätze stellt die Bundesbank ein neues Verfahren bereit. Der Webservice bietet eine Schnittstelle für programmgesteuerte Zugriffe.

    SDMX Webservice
    Blaue Binärzahlen auf einem PC-Bildschirm ©ninog / fotolia
    © ninog / fotolia
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    Aktuelle statistische Daten der Bundesbank in Form von Zeitreihen (auch zum Download als CSV- oder SDMX-ML-Datei).

    Zeitreihen-Datenbanken
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  • Journalisten bei einer Pressekonferenz ©Frank Rumpenhorst
    © Frank Rumpenhorst
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  • Das Buch „Geld und Geldpolitik“ ©Nils Thies
    © Nils Thies
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    • Towards Seasonal Adjustment of Infra-Monthly Time Series with JDemetra+ Smyk A., Webel K.

      2022 | Proceedings of the 2022 Joint Statistical Meetings, Business and Economic Statistics Section, pp. 298-319.

    • Challenges and Recent Developments in the Seasonal Adjustment of Daily Time Series Webel K.

      2020 | Proceedings of the 2020 Joint Statistical Meetings, Business and Economic Statistics Section, pp. 1971-1997.

    • Täglicher Lkw-Maut-Fahrleistungsindex aus digitalen Prozessdaten der Lkw-Mauterhebung Cox M., Triebel J., Linz S., Fries C., Flores L. F., Lorenz A., Ollech D., Dietrich A., LeCrone J., Webel K.

      2020 | Wirtschaft und Statistik, Vol. 72(4), pp. 63-76.

    • Time-varying end-of-month effects in German currency in circulation Webel K., Dietrich A.

      2019 | Proceedings of the New Techniques and Technologies for Statistics 2019.

    • An overall seasonality test based on recursive feature elimination in conditional random forests Webel K., Ollech D.

      2018 | Proceedings of the 5th International Conference on Time Series and Forecasting, pp. 20-31.

    • Combining seasonality tests: a random forest approach Webel K., Ollech D.

      2017 | Proceedings of the New Techniques and Technologies for Statistics 2017.

    • Condensing information from multiple seasonality tests with random forests Webel K., Ollech D.

      2017 | Proceedings of the 61st ISI World Statistics Congress, forthcoming.

    • Assessing the Informational Content of Seasonality Tests by Random Forests of Conditional Inference Trees Ollech D., Webel K.

      2017 | Proceedings of the 2017 Joint Statistical Meetings, Business and Economic Statistics Section, pp. 1889-1900.

    • Time series-dependent selection of an appropriate seasonal adjustment approach Webel K.

      2013 | Proceedings of the 59th ISI World Statistics Congress, pp. 2962-2967.

    • Data-driven selection criteria for X-13ARIMA-SEATS seasonal adjustment algorithms Webel K.

      2013 | Proceedings of the 2013 Joint Statistical Meetings, Business and Economic Statistics Section, pp. 1972-1986.

    • Diversify with Care – Even in Private Equity Klier D. O., Welge M. K., Harrigan K. R., Webel K.

      2010 | Columbia Business School, Working Paper March 11.

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      01.10.2025 | Oldenburg

    • Mehrere Geldbearbeiterinnen / Geldbearbeiter (m/w/d) Für das Servicezentrum Bargeldlogistik (3 Stellen)

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    • Ausbildung für den mittleren Bankdienst in der Geldbearbeitung (Beamtenlaufbahn) in der Filiale Köln

      26.10.2025 | Köln

    • Ausbildung für den mittleren Bankdienst in der Geldbearbeitung (Beamtenlaufbahn) in der Filiale Berlin

      31.10.2025 | Berlin

    • Ausbildung für den mittleren Bankdienst in der Geldbearbeitung (Beamtenlaufbahn) bei der Hauptverwaltung in Sachsen und Thüringen

      01.12.2025 | Chemnitz, Leipzig

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  • 2024

    • Wirtschaftliche Lage im Freistaat Thüringen – IV. Quartal 2024 Tabellen und Schaubilder
      05.06.2025 | 7 MB, PDF
    • Wirtschaftliche Lage im Freistaat Sachsen – IV. Quartal 2024 Tabellen und Schaubilder
      05.06.2025 | 7 MB, PDF
    • Wirtschaftliche Lage im Freistaat Thüringen – III. Quartal 2024 Tabellen und Schaubilder
      30.09.2024 | 6 MB, PDF
    • Wirtschaftliche Lage im Freistaat Sachsen – III. Quartal 2024 Tabellen und Schaubilder
      30.09.2024 | 4 MB, PDF
    • Wirtschaftliche Lage im Freistaat Thüringen – II. Quartal 2024 Tabellen und Schaubilder
      30.06.2024 | 6 MB, PDF
    • Wirtschaftliche Lage im Freistaat Sachsen – II. Quartal 2024 Tabellen und Schaubilder
      30.06.2024 | 6 MB, PDF
    • Wirtschaftliche Lage im Freistaat Thüringen – I. Quartal 2024 Tabellen und Schaubilder
      31.03.2024 | 6 MB, PDF
    • Wirtschaftliche Lage im Freistaat Sachsen – I. Quartal 2024 Tabellen und Schaubilder
      31.03.2024 | 6 MB, PDF
  • Discussion Papers

    • Financial fragility in open-ended mutual funds: the role of liquidity management tools Discussion paper 36/2024: Peter Dunne, Lorenz Emter, Falko Fecht, Raffaele Giuliana, Oana Peia
      06.09.2024 36/2024 | 819 KB, PDF
    • Information transmission between banks and the market for corporate control Discussion paper 29/2022: Christian Bittner, Falko Fecht, Melissa Pala, Farzad Saidi
      01.08.2022 29/2022 | 2 MB, PDF
    • Contagious zombies Discussion paper 15/2021: Christian Bittner, Falko Fecht, Co-Pierre Georg
      21.05.2021 15/2021 | 703 KB, PDF
    • The fire-sale channels of universal banks in the European sovereign debt crisis Discussion paper 43/2019: Giulio Bagattini, Falko Fecht, Patrick Weber
      25.11.2019 43/2019 | 1 MB, PDF
    • Fear, deposit insurance schemes, and deposit reallocation in the German banking system Discussion paper 12/2019: Falko Fecht, Stefan Thum, Patrick Weber
      08.04.2019 12/2019 | 3 MB, PDF
    • How central is central counterparty clearing? A deep dive into a European repo market during the crisis Discussion paper 14/2016: André Ebner, Falko Fecht, Alexander Schulz
      06.06.2016 14/2016 | 2 MB, PDF
    • The intraday interest rate – what’s that? Discussion paper 24/2015: Puriya Abbassi, Falko Fecht, Johannes Tischer
      31.07.2015 24/2015 | 2 MB, PDF
    • Cross-border liquidity, relationships and monetary policy: evidence from the Euro area interbank crisis Discussion paper 45/2014: Puriya Abbassi, Falk Bräuning, Falko Fecht, José-Luis Peydró
      27.01.2015 45/2014 | 1 MB, PDF
    • Banks, markets, and financial stability Discussion paper 31/2014: Armin Eder, Falko Fecht, Thilo Pausch
      31.10.2014 31/2014 | 844 KB, PDF
    • The role of interbank relationships and liquidity needs Discussion paper 54/2013: Ben R. Craig, Falko Fecht, Günseli Tümer-Alkan
      24.01.2014 54/2013 | 964 KB, PDF
    • Is proprietary trading detrimental to retail investors? Discussion paper 42/2013: Falko Fecht, Andreas Hackethal, Yigitcan Karabulut
      11.11.2013 42/2013 | 679 KB, PDF
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      22.10.2013 40/2013 | 389 KB, PDF
    • Relationship lending in the interbank market and the price of liquidity Discussion paper 22/2012: Falk Bräuning, Falko Fecht
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    • The dark and the bright side of liquidity risks: evidence from open-end real estate funds in Germany Discussion paper 10/2009: Falko Fecht, Michael Wedow
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    • The price of liquidity: bank characteristics and market conditions Discussion paper 30/2008: Falko Fecht, Kjell G. Nyborg, Jörg Rocholl
      23.12.2008 30/2008 | 398 KB, PDF
    • Financial integration, specialization and systemic risk Discussion paper 23/2008: Falko Fecht, Hans Peter Grüner, Philipp Hartmann
      05.11.2008 23/2008 | 381 KB, PDF
    • The marketability of bank assets and managerial rents: implications for financial stability Discussion paper 12/2007: Falko Fecht, Wolf Wagner
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    • Welfare effects of financial integration Discussion paper 11/2007: Falko Fecht, Hans Peter Grüner, Philipp Hartmann
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    • Open-end real estate funds in Germany - genesis and crisis Discussion paper 04/2007: Christina E. Bannier, Falko Fecht, Marcel Tyrell
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    • Money market derivatives and the allocation of liquidity risk in the banking sector Discussion paper 12/2006: Falko Fecht, Hendrik Hakenes
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    • Limits to international banking consolidation Discussion paper 11/2006: Falko Fecht, Hans Peter Grüner
      30.12.2006 11/2006 | 414 KB, PDF
    • Financial integration and systemic risk Discussion paper 11/2005: Falko Fecht, Hans Peter Grüner
      27.09.2005 11/2005 | 636 KB, PDF
    • The eurosystem money market auctions: a banking perspective Discussion paper 10/2005: Nikolaus Bartzsch, Ben R. Craig, Falko Fecht
      16.09.2005 10/2005 | 878 KB, PDF
    • Banks, markets, and efficiency Discussion paper 04/2005: Falko Fecht, Antoine Martin
      12.07.2005 04/2005 | 430 KB, PDF
    • Financial intermediaries, markets and growth Discussion paper 03/2005: Falko Fecht, Kevin Huang, Antoine Martin
      08.03.2005 03/2005 | 636 KB, PDF
    • Optimal lender of last resort policy in different financial systems Discussion paper 39/2004: Falko Fecht, Marcel Tyrell
      16.12.2004 39/2004 | 342 KB, PDF
    • On the Stability of Different Financial Systems Discussion paper 10/2003: Falko Fecht
      14.05.2003 10/2003 | 321 KB, PDF
  • Refereed Publications

    • Assessing the Impact of Basel III: Review of Transmission Channels and Insights from Policy Models de Bandt O., Durdu B., Ichiue H., Mimir Y., Mohimont J., Nikolov K., Röhrs S., Sahuc J.G., Scalone V., Straughan M.

      2024 | International Journal of Central Banking, Vol. 20(1), pp. 1-52.

    • Reducing Government Debt in the Presence of Inequality Röhrs S., Winter C.

      2017 | Journal of Economic Dynamics and Control, Vol. 82, pp. 1-20.

    • Public Debt in a Political Economy Röhrs S.

      2016 | Macroeconomic Dynamics, Vol. 20(5), pp. 1282-1312.

    • Public versus Private Provision of Liquidity: Is There a Tradeoff? Röhrs S., Winter C.

      2015 | Journal of Economic Dynamics and Control, Vol. 53, pp. 314-339.

    • Homeownership, Mobility and Local Income Redistribution Röhrs S., Stadelmann D.

      2014 | Journal of Public Economic Theory, Vol. 16(4), pp. 569-605.

  • Refereed Publications

    • Bank's strategic interaction, adverse price dynamics and systemic liquidity risk Krüger U., Roling C., Silbermann L., Wong L.

      2025 | Journal of Banking Regulation, Vol. 26, pp. 1-24.

    • The credit quality channel: Modeling contagion in the interbank market Fink K., Krüger U., Meller B., Wong L.

      2016 | Journal of Financial Stability, Vol. 25, pp. 83-97.

    • Structural Aspects of ordered polymatroids Krüger U.

      2000 | Discrete Applied Mathematics 99, Elsevier Science Publishers.

  • Other Working Papers and Publications

    • Comments on “Short-term inflation projections: A Bayesian vector autoregressive approach” Schumacher C.

      2014 | International Journal of Forecasting, Vol. 30(3), pp. 645-647.

    • Bayesian estimation of sparse dynamic factor models with order-independent identification Kaufmann S., Schumacher C.

      2013 | Swiss National Bank, Study Center Gerzensee, Working Papers, 13.04.

    • Money Demand in Europe: Evidence from Panel Cointegration Tests Schumacher C., Dreger C.

      2004 | in: S. G. Hall, U. Heilemann and P. Pauly (eds.), Macroeconometric Models and European Monetary Union, Duncker & Humblot, Berlin.

    • Alternative Schätzansätze für das Produktionspotenzial im Euroraum Schumacher C.

      2002 | HWWA Studien, Vol. 71, Nomos, Baden-Baden.

  • Refereed Publications

    • Bayesian estimation of sparse dynamic factor models with order-independent and ex-post mode identification Kaufmann S., Schumacher C.

      2019 | Journal of Econometrics, Vol. 210(1), pp. 116-134.

    • Identifying relevant and irrelevant variables in sparse factor models Kaufmann S., Schumacher C.

      2017 | Journal of Applied Econometrics, Vol. 32(6), pp. 1123-1144.

    • A comparison of MIDAS and bridge equations Schumacher C.

      2016 | International Journal of Forecasting, Vol. 32(2), pp. 257-270.

    • U-MIDAS: MIDAS regressions with unrestricted lag polynomials Foroni C., Marcellino M., Schumacher C.

      2015 | Journal of the Royal Statistical Society Series A, Vol. 178(1), pp. 57-82.

    • Pooling versus model selection for nowcasting GDP with many predictors: Empirical evidence for six industrialized countries Kuzin V., Marcellino M., Schumacher C.

      2013 | Journal of Applied Econometrics, Vol. 28(3), pp. 392-411.

    • Unrestricted mixed data sampling (MIDAS): MIDAS regressions with unrestricted lag polynomials Foroni C., Marcellino M., Schumacher C.

      2013 | Journal of the Royal Statistical Society Series A: Statistics in Society, Volume 178, Issue 1, Pages 57–82

    • Forecasting with Factor Models Estimated on Large Datasets: A Review of the Recent Literature and Evidence for German GDP Schumacher, C.

      2011 | Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik, Vol. 231(1), pp. 28-49.

    • MIDAS vs. mixed-frequency VAR: Nowcasting GDP in the Euro Area Kuzin V., Marcellino M., Schumacher C.

      2011 | International Journal of Forecasting, Vol. 27, pp. 529-542.

    • Factor forecasting using international targeted predictors: The case of German GDP Schumacher C.

      2010 | Economics Letters, Vol. 107, pp. 95-98.

    • Factor MIDAS for Nowcasting and Forecasting with Ragged-Edge Data: A Model Comparison for German GDP Marcellino M., Schumacher C.

      2010 | Oxford Bulletin of Economics and Statistics, Vol. 72, pp. 518-550.

    • Measuring uncertainty of the euro area NAIRU: Monte Carlo and empirical evidence for alternative confidence intervals in a state space framework Schumacher C.

      2008 | Empirical Economics, Vol. 34(2), pp. 357-379.

    • Real-time forecasting of German GDP based on a large factor model with monthly and quarterly data Schumacher C., Breitung J.

      2008 | International Journal of Forecasting, Vol. 24, pp. 368-398.

    • Forecasting German GDP using alternative factor models based on large datasets Schumacher C.

      2007 | Journal of Forecasting, Vol. 26(4), pp. 271-302.

    • The Out-of-Sample Performance of Leading Indicators for the German Business Cycle: Single vs. Combined Forecasts Schumacher C., Dreger C.

      2005 | Journal of Business Cycle Measurement and Analysis, Vol. 2(1), pp. 71-88.

    • A comparison of mean square error approximations for a small estimated state space model Schumacher C.

      2004 | Allgemeines Statistisches Archiv, Journal of the German Statistical Society, Vol. 88(3), pp. 327-345.

    • Estimating large-scale factor models for economic activity in Germany : Do they outperform simpler models? Schumacher C., Dreger C.

      2004 | Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik, Vol. 224, pp. 732-750.

    • Are Real Interest Rates Cointegrated? Further evidence based on paneleconometric methods Schumacher C., Dreger C.

      2003 | Swiss Journal of Economics and Statistics, Vol. 139(1), pp. 41-53.

    • Forecasting trend output in the Euro area Schumacher C.

      2002 | Journal of Forecasting, Vol. 21(8), pp. 543-558.

  • Other Working Papers and Publications

    • Ertragssteigerung für Genossenschaftsbanken und Sparkassen Köhler M.

      2015 | bank und markt, 7, 30-33.

    • Provisionseinkommen: Alternative Einnahmequelle von Retailbanken Köhler M.

      2014 | BankPraktiker, 9, 326-328.

    • Bank Owners or Bank Managers: Who is Keen on Risk? Evidence From the Financial Crisis Köhler M., Gropp R.

      2010 | ZEW Discussion Paper, No. 10-13, Mannheim.

    • Corporate Governance and Current Regulation in the German Banking Sector: An Overview and Assessment Köhler M.

      2010 | ZEW Discussion Paper, No. 10-002, Mannheim.

    • Corporate Governance in Banks of Germany Köhler M.

      2010 | in: A. Kostyuk, F. Takeda and K. Hosono (eds.), Anti-Crisis Paradigms of Corporate Governance in Banks: A New Institutional Outlook.

    • Der Markt für Unternehmenskontrolle Köhler M.

      2010 | in: G. Wohlmannstetter and K. J. Hopt (eds.), Handbuch Corporate Governance von Banken, 245-264.

    • Geschäftsmodelle im Wandel – Banken setzen wieder verstärkt auf den Privatkunden Köhler M.

      2010 | Bankpraktiker, 2, 10-13.

    • Reform der Aufsichtsräte von Banken – Lösung des Problems? Köhler M., Gropp R.

      2010 | Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 14, 22-24.

    • Social Banking kein Strohfeuer Köhler M.

      2010 | Bank und Markt, 10, 42-44.

    • Auslandsbanken zielen verstärkt auf das Mengenkundengeschäft Köhler M.

      2009 | Bankpraktiker, 3, 104.

    • Der Einfluss des Staates im Finanzsektor wächst Köhler M.

      2009 | Going Public, 8/9, 50-51.

    • Der Staat wird Banker Köhler M.

      2009 | Die Aktiengesellschaft, 16, R355-R356.

    • Alternative Filialkonzepte auf dem Vormarsch Köhler M.

      2008 | Bank und Markt, 12, 33-35.

    • Europas Banken im Umbruch Köhler M.

      2008 | Going Public, 5, 56-57.

    • Trends im Retail-Banking: Ausländische Banken am deutschen Bankenmarkt Köhler M.

      2008 | ZEW Dokumentation, Nr. 08-03, Mannheim.

    • Trends im Retail-Banking: Ausländische Banken auf dem Vormarsch Köhler M.

      2008 | Finanzbetrieb, 7/8, 720.

    • Trends im Retail-Banking: Die Bankfiliale der Zukunft Köhler M., Lang G.

      2008 | ZEW Dokumentation, Nr. 08-01, Mannheim.

    • Trends im Retail-Banking: Outsourcing im deutschen Bankensektor Köhler M., Lang G.

      2008 | ZEW Discussion Paper, No. 08-04, Mannheim.

    • International Capital Mobility and Current Account Targeting in Central and Eastern European Countries Köhler M.

      2007 | in: K. Liebscher, J. Christel, P. Mooslechner and D. Ritzberger-Grünwald (eds.), Financial Development, Integration and Stability: Evidence from Central Eastern and South-Eastern Europe, Cheltenham, 489-508.

    • Merger Control as Barrier to EU Banking Market Integration Köhler M.

      2007 | ZEW Discussion Paper, No. 07-082, Mannheim.

  • Refereed Publications

    • A Novel Tree-Based Combined Test for Seasonality Webel K., Ollech D.

      2025 | Data Science in Science, Vol. 4(1), 2517006.

    • Revisions in concurrent seasonal adjustments of daily and weekly economic time series Webel K.

      2025 | Statistical Journal of the IAOS, Vol. 41(2), pp. 265-293.

    • Seasonal Adjustment of Infra-Monthly Time Series with JDemetra+ Webel K., Smyk A.

      2024 | Journal of Official Statistics, Vol. 40(4), pp. 783-828.

    • A Random Forest-based Approach to Combining and Ranking Seasonality Tests Ollech D., Webel K.

      2023 | Journal of Econometric Methods, Vol. 12(1), pp. 117-130.

    • Chaos in German stock returns – New evidence from the 0-1 test Webel K.

      2012 | Economics Letters, Vol. 115(3), pp. 487-489.

    • A Short Note on the Dependence Structure of a Stochastic Process Generated by the Asymmetric Cusp Map Webel K.

      2012 | Communications in Statistics – Theory and Methods, Vol. 41(2), pp. 357-362.

    • The Real Effects of Bank Distress: Evidence from Bank Bailouts in Germany Bersch J., Degryse H., Kick T., Stein I.

      2020 | Journal of Corporate Finance, Vol. 60, 101521.

    • What predicts financial (in)stability? A Bayesian approach Sigmund M., Stein I.

      2017 | Credit and Capital Markets, Vol. 50(3), pp. 299-336.

    • The price impact of lending relationships Stein I.

      2015 | German Economic Review, Vol. 16(3), pp. 367-389.

    • Trennbankensystem – ein Weg zu mehr Finanzstabilität in Deutschland? Dombret A., Liebig T., Stein I.

      2014 | Perspektiven der Wirtschaftspolitik, Vol. 15(1), pp. 41-55.

    • Contagion at the Interbank Market with stochastic Loss Given Default Memmel C., Sachs A., Stein I.

      2012 | International Journal of Central Banking, Vol. 8(3), pp. 177-206.

    • Kapitalstruktur erfolgreicher Venture Capital-Investitionen: Empirische Evidenz für Deutschland Stein I.

      2008 | Credit and Capital Markets (Kredit und Kapital), Vol. 41(2), pp. 261-298.

  • Presentations

    • 2020: Joint Statistical Meeting, American Statistical Association, 2-6 August 2020, online.
    • 2019: 7th Luxembourg Workshop on Household Finance and Consumption,  Banque Centrale du Luxembourg, Luxembourg; Household Finance Workshop, Interdisciplinary Centre of the Social Sciences (ICOSS), University of Sheffield, Sheffield (Invited); Berlin Workshop „Women in Macro, Finance and Economic History“, DIW Berlin
    • 2018: Danmarks Nationalbank, Deutsche Bundesbank and Norges Bank conference, Frankfurt (poster); Joint Statistical Meeting, American Statistical Association, Vancouver; Swiss Society of Economics and Statistics (SSES) Annual Congress, St. Gallen; Workshop on Household Heterogeneity and Macroeconomics, ECB, Frankfurt
    • 2017: ECB-Banque de France Conference on Household Finance & Consumption, Paris; University of Hamburg, Department of Socioeconomics (Fakultät Wirtschafts- und Sozialwissenschaften Fachbereich Sozialökonomie); American Real Estate and Urban Economics Association (AREUEA), International Conference, Amsterdam; Understanding Society Scientific Conference 2017, University of Essex
    • 2016: 17th IWH-CIREQ-GW Macroeconometric Workshop: Inequality, Micro Data and Macroeconomics, Halle Institute of Economic Research; Monetary Policy, Macro-prudential Regulation and Inequality, Council on Economic Policies, Zurich; Workshop on House price bubbles - how to detect, predict and prevent them?. Danmarks Nationalbank, Copenhagen; Joint Statistical Meeting, American Statistical Association, Chicago
    • 2015: Joint Statistical Meeting, American Statistical Association, Seattle

    Research Brief

    • Climate change concerns and actions – Can provision of information motivate people to fight climate change? Research Brief | 47th edition – May 2022
      31.05.2022 Panagiota Tzamourani
    • How are households’ consumption plans affected by the COVID-19 pandemic? Research Brief | 35th edition – November 2020
      04.11.2020 René Bernard, Panagiota Tzamourani, Michael Weber
  • Refereed Publications

    • Real Interest Rates, Bank Borrowing and Fragility Ahnert T., Anand K., König P.

      2024 | Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 56(6), pp. 1545-1571.

    • Leaping into the dark: A theory of policy gambles Anand K., Gai P., König P.

      2023 | Journal of Comparative Economics, Vol. 51(2), pp. 457-476.

    • The value of data privacy during the COVID-19 pandemic: a new set of survey questions Anand K., Helmschrott S., Schmidt T., Zhou S.

      2022 | Measurement Instruments for the Social Sciences, Vol. 4, 10 (2022).

    • Pre-emptive sovereign debt restructuring and holdout litigation Anand K., Gai P.

      2019 | Oxford Economic Papers New Series, Vol. 71(2), pp. 364-381.

    • Asset encumbrance, Bank Funding, and Financial Fragility Ahnert T., Anand K., Gai P., Chapman J.

      2019 | Review of Financial Studies, Vol. 32(6), pp. 2422-2455.

    • Structural Model for Fluctuations in Financial Markets Anand K., Khedair J., Kuehn R.

      2018 | Physical Review E, Vol. 97(5).

    • The Missing Links: A global study on uncovering financial network structure from partial data Anand K., van Lelyveld I., Banai A., Friedrich S., Garratt R., Halaj G., Fique J., Hansen I., Jaramillo S., Lee H., Molina-Borboa J., Nobili S., Rajan S., Salakhova S., Silva T., Silvestri L., de Souza S.

      2018 | Journal of Financial Stability, Vol. 35, pp. 107-119.

    • Filling in the blanks: Network structure and interbank contagion Anand K., Craig B., von Peter G.

      2015 | Quantitative Finance, Vol. 15(4), pp. 625-636.

    • Guarantees, Transparency and the Interdependency Between Sovereign and Bank Default Risk König P., Anand K., Heinemann F.

      2014 | Journal of Banking and Finance, Vol. 45, pp. 321-337.

    • A network model of financial system resilience Anand K., Gai P., Kapadia S., Wilison M., Brennan S.

      2013 | Journal of Economic Behavior and Organization, Vol. 85, pp. 219-235.

    • Epidemic of rules, rational negligence and market crashes Anand K., Kirman A., Marsili M.

      2012 | European Journal of Finance, Vol. 19(5), pp. 438-447.

    • Rollover risk, network structure and systemic financial crises Anand K., Gai P., Marsili M.

      2012 | Journal of Economic Dynamics and Control, Vol. 36/8, pp. 1088-1100.

  • Refereed Publications

    • Transparency as a Remedy for Agency Problems in Securitization? The Case of ECB's Loan-Level Reporting Initiative Klein P., Mössinger C., Pfingsten A.

      2021 | Journal of Financial Intermediation, Vol. 46, 100853.

    • Glasklar? Transparenz als neues Wundermittel der Bankenregulierung Mössinger C.

      2020 | Perspektiven der Wirtschaftspolitik, Vol. 21, 149-161.

    • FRTB – eine unendliche Geschichte mit Happy End? Mössinger C., Pfingsten A.

      2019 | Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, Vol. 31, 316-329.

  • Other Working Papers and Publications

    • Quantifying contagion risk in funding markets: A model based stress-testing approach Anand K., Gauthier C., Souissi M.

      2015 | Bank of Canada Working Paper, 2015-32.

    • Stress testing the Canadian banking system: A system-wide approach Anand K., Bédard-Pagé G., Traclet V.

      2014 | Bank of Canada Financial System Review, June, pp. 61-68.

    • The safety of government bonds Anand K., Gai P.

      2013 | Bank of Canada Working Paper, 2013-34.

  • Refereed Publications

    • The Effect of Unemployment Insurance Benefits on (Self-)Employment: Two Sides of the Same Coin? Camarero Garcia S., Hansch M.

      Journal of Human Resources, forthcoming.

    • Effects of the ECB’s communication on government bond spreads Camarero Garcia S., Neugebauer F., Russnak J., Zimmermann L.

      2024 | Journal of International Money and Finance, Vol. 142, 103041.

    • How unemployment benefit duration shapes startup motivation and growth Camarero Garcia S., Murmann M.

      2024 | Small Business Economics.

    • Inequality of Educational Opportunities and the Role of Learning Intensity Camarero Garcia S.

      2022 | Labour Economics, Vol. 74(C), 102084.

  • Aktuelle Stellenausschreibungen

    • Two developers for DLT-based solutions in the area of the digital euro

      05.10.2025 | Frankfurt am Main, Berlin

    • Zwei Entwicklerinnen / Entwickler (m/w/d) für DLT-basierte Lösungen im Bereich Digitaler Euro

      05.10.2025 | Frankfurt am Main, Berlin

    • Zwei IT-Spezialist*innen

      28.09.2025 | Frankfurt am Main

    • Projektmanager / Projektmanagerin für Innovationen (m/w/d)

      28.09.2025 | Frankfurt am Main

    • Zwei Data Engineers (m/w/d)

      12.10.2025 | Frankfurt am Main

    Alle anzeigen
  • Aktuelle Stellenangebote für IT-Fachkräfte

    • Two developers for DLT-based solutions in the area of the digital euro

      05.10.2025 | Frankfurt am Main, Berlin

    • Zwei Entwicklerinnen / Entwickler (m/w/d) für DLT-basierte Lösungen im Bereich Digitaler Euro

      05.10.2025 | Frankfurt am Main, Berlin

    • Zwei IT-Spezialist*innen

      28.09.2025 | Frankfurt am Main

    • Projektmanager / Projektmanagerin für Innovationen (m/w/d)

      28.09.2025 | Frankfurt am Main

    • Zwei Data Engineers (m/w/d)

      12.10.2025 | Frankfurt am Main

    • Praktikum in der Abteilung Prüfungen / Bankinterne Risikomodelle

      Frankfurt am Main

  • Refereed Publications

    • Interest-Rate Pegs and The Reversal Puzzle: On The Role of Anticipation Gerke R., Giesen S., Kienzler D.

      Journal of Money, Credit and Banking, forthcoming.

    • Make-Up Strategies with Incomplete Markets and Bounded Rationality Dobrew M., Gerke R., Giesen S., Röttger J.

      2025 | European Economic Review, Vol. 173, 104941.

    • The Power of Forward Guidance in a Quantitative TANK Model Gerke R., Giesen S., Scheer A.

      2020 | Economics Letters, Vol. 186, 108827.

    • Effects of Incorrect Specification on the Finite Sample Properties of Full and Limited Information Estimators in DSGE Models Giesen S. , Scheufele R.

      2016 | Journal of Macroeconomics, Vol. 48, pp. 1-18.

    • Impulse response analysis in a misspecified DSGE model: A comparison of full and limited information techniques Giesen S., Scheufele R.

      2016 | Applied Economics Letters, Vol. 23(3), pp. 162-166.

    • Revisiting the relative forecast performances of Fed staff and private forecasters: A dynamic approach El-Shagi M., Giesen S., Jung A.

      2016 | International Journal of Forecasting, Vol. 32(2), pp. 313-323.

    • The Quantity Theory Revisited: A New Structural Approach El-Shagi M., Giesen S., Kelly L.J.

      2015 | Macroeconomic Dynamics, Vol. 19(1), pp. 58-78.

    • Testing for Structural Breaks at Unknown Time: A Steeplechase El-Shagi M., Giesen S.

      2013 | Computational Economics, Vol. 41(1), pp. 101-123.

    • The Halle Economic Projection Model Giesen S., Holtemöller O., Scharff J., Scheufele R.

      2012 | Economic Modelling, Vol. 29(4), pp. 1461-1472.

  • Refereed Publications

    • International Banking and Cross-Border Effects of Regulation: Lessons from Germany Ohls J., Pramor M., Tonzer L.

      2017 | International Journal of Central Banking, Vol. 13(S1), pp. 129-162.

    • On the exposure of insurance companies to sovereign risk: Portfolio investments and market forces Düll R., König F., Ohls J.

      2017 | Journal of Financial Stability, Vol. 31, pp. 93-106.

    • Banks and sovereign risk: A granular view Buch C., Koetter M., Ohls J.

      2016 | Journal of Financial Stability, Vol. 25, pp. 1-15.

  • Other Working Papers and Publications

    • The Impact of the New Regulatory Framework Cannata F., Krüger U.

      2011 | Chapter 13 in: Basel III and Beyond: A Guide to Banking Regulation after the Crisis. Risk Books. Editors: Francesco Cannata and Mario Quagliariello.

    • Procyclicality: discussion related to potential extensions of Basel II framework Festic M., Krüger U.

      2009 | The Journal of Money and Banking – Bančni vestnik, Journal of the Banking Association of Slovenia, Vol. 58, No. 11, Ljubljana.

    • Data need for stress-testing Cannata F., Krüger U.

      2009 | Chapter 6 in: Stress-testing the Banking System: Methodologies and Applications. Cambridge University Press, Editor: Mario Quagliariello.

    • Determinants of capital adequacy and procyclicality Krüger U., Festic M.

      2008 | The Journal of Money and Banking – Bančni vestnik, Journal of the Banking Association of Slovenia, Vol. 57, No. 11, Ljubljana.

    • An extreme point theorem for ordered polymatroids on chain orders Krüger U.

      1996 | Séminaire Lotharingien de Combinatoire 36, 1996.

  • Refereed Publications

    • First-Order and Higher-Order Inflation Expectations: Evidence about Households and Firms Schmidt R., Heinicke F., Kieren P., König C., Trautmann S.

      2025 | Journal of Economic Behavior and Organization, Vol. 233, 106988.

    • Social Norm Uncertainty: Measurement Using Coordination Games and Behavioral Relevance Schmidt R.

      2025 | Journal of Economic Bahavior & Organization, Vol. 232, 106937.

    • Implementing (Un)fair Procedures: Containing Favoritism When Unequal Outcomes are Inevitable Schmidt R., Trautmann S.

      2023 | Journal of Law, Economics, and Organization, Vol. 39(1), pp. 199-234.

    • Using Coordination Games to Measure Beliefs Heinicke F., König C., Schmidt R.

      2022 | Economics Letters, Vol. 219, pp. 110821

    • Injunctive vs. Descriptive Social Norms and Reference Group Dependence Heinicke F., König C., Schmidt R.

      2022 | Journal of Economic Behavior and Organization, Vol. 195, pp. 199-218.

    • Using Coordination Games to Measure Beliefs Heinicke F., König C., Schmidt R.

      2022 | Economics Letters, Vol. 219, 110821.

    • Norms in the lab: Inexperienced versus experienced participants Schmidt R., Schwieren C., Sproten A.

      2020 | Journal of Economic Behavior and Organization, Vol. 173, pp. 239-255.

    • The value of verbal feedback in allocation decisions Schmidt R., Schwieren C., Vollmann M.

      2020 | Journal of Behavioral and Experimental Economics, Vol. 87(101548 ), pp. 101548.

  • Working Papers and Other Publications

    • The impact of Covid-19 on productivity Bloom N., Bunn P., Mizen P., Smietanka P., Thwaites G.

      2021 | VoxEU, 18 January 2021.

    • The Impact of Covid-19 on Productivity Bloom N., Bunn P., Mizen P., Smietanka P., Thwaites G.

      2020 | Bank of England, Staff Working Papers No. 900.

    • Campaign for Social Science Bloom N., Bunn P., Chen S., Mizen P., Smietanka P., Thwaites G.

      2020 | Social Science Provides an Essential Evidence Base for the Policy Response to COVID-19, 19 June 2020.

    • Brexit Uncertainty Has Fallen since the UK General Election Bloom N., Bunn P., Chen S., Mizen P., Smietanka P.

      2020 | VoxEU, 25 February 2020.

    • The Economic Impact of Coronavirus on UK Businesses: Early Evidence from the Decision Maker Panel Bloom N., Bunn P., Chen S., Mizen P., Smietanka P.

      2020 | VoxEU, 27 March 2020.

    • Coronavirus Expected to Reduce UK' Firms Sales by over 40% in Q2 Bloom N., Bunn P., Chen S., Mizen P., Smietanka P., Thwaites G.

      2020 | VoxEU, 20 May 2020.

    • Which Firms and Industries Have Been Most Affected by Covid-19? Bloom N., Bunn P., Chen S., Griffith R., Mizen P., Stroud R., Smietanka P., Thwaites G.

      2020 | Economics Observatory, 1 June 2020.

    • Economic uncertainty in the wake of the COVID-19 pandemic Altig D., Baker S., Barrero J. M., Bloom N., Bunn P., Chen S., Davis S. J., Meyer B., Mihaylov E., Mizen P., Parker N., Renault T., Smietanka P., Thwaites G.

      2020 | VoxEU, 24 July 2020.

    • Economic Uncertainty Before and During the COVID-19 Pandemic Altig D., Baker S., Barrero J. M., Bloom N., Bunn P., Chen S., Davis S. J., Meyer B., Mihaylov E., Mizen P., Parker N., Renault T., Smietanka P., Thwaites G.

      2020 | Bank Underground, 26 June 2020.

    • The Impact of Brexit on UK Firms Bloom N., Chen S., Mizen P., Smietanka P., Thwaites G.

      2019 | Working Paper Series. No. 26218 .

    • The Impact of Brexit on UK Firms Bloom N., Bunn P., Chen S., Mizen P., Smietanka P., Thwaites G.

      2019 | Bank of England, Staff Working Papers No. 818.

    • The Latest on Brexit from the Decision Maker Panel Bloom N., Bunn P., Chen S., Mizen P., Smietanka P.

      2019 | VoxEU, 25. September 2019.

    • Brexit is Already Affecting UK Businesses – Here's How Bloom N., Bunn P., Chen S., Mizen P., Smietanka P.

      2019 | Harvard Business Review, 13 March 2019.

    • The Impact of Brexit on UK Firms Bloom N., Bunn P., Chen S., Mizen P., Smietanka P.

      2019 | VoxEU, 4 September 2019.

    • Growing Pension Deficits and the expenditure decisions of UK companies Bunn P., Mizen P., Smietanka P.

      2018 | Bank of England, Staff Working Papers No. 714.

    • Business investment, cash holding and uncertainty since the Great Financial Crisis Bloom N., Mizen P., Smietanka P.

      2018 | Bank of England, Staff Working Papers No. 753.

    • Tracking the views of British businesses: evidence form the Decision Maker Panel Bloom N., Bunn P., Mizen P., Smietanka P., Thwaites G., Young G.

      2017 | Bank of England, Quarterly Bulletin, Vol. 57(2), pp. 110-120.

    • EU's Eastern Neighbours: Institutional Harmonisation and Potential Growth Bonus Radziwill A., Smietanka P.

      2009 | CASE Network Studies and Analyses No. 386/2009.

  • Refereed Publications

    • The Impact of Covid-19 on Productivity Bloom N., Bunn P., Mizen P., Smietanka P., Thwaites G.

      Review of Economics and Statistics, forthcoming.

    • Economic uncertainty before and during the COVID-19 pandemic Altig D., Baker S., Barrero J. M., Bloom N., Bunn P., Chen S., Davis S. J., Leather J., Meyer B., Mihaylov E., Mizen P., Parker N., Renault T., Smietanka P., Thwaites G.

      2020 | Journal of Public Economics, Vol. 191, 104274.

    • Brexit and Uncertainty: Insights from the Decision Maker Panel Bloom N., Bunn P., Chen S., Mizen P., Smietanka P., Thwaites G., Young G.

      2018 | Fiscal Studies, Vol. 39(4), pp. 555-580.

  • Refereed Publications

    • Lighting up the dark: liquidity in the German corporate bond market Gündüz Y., Pelizzon L., Schneider M., Subrahmanyam M.G.

      2023 | Journal of Fixed Income, Vol. 33(1), pp. 5-41.

    • The Market Impact of Systemic Risk Capital Surcharges Gündüz Y.

      2023 | European Financial Management, Vol. 29(5), pp. 1401-1440.

    • Entropic characterization of Gross Domestic Product per capita (GDP) values of countries Gündüz G., Gündüz Y., Kuzucuoglu M.

      2022 | Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Vol. 603, 127831.

    • Bank Use of Sovereign CDS in the Eurozone Crisis: Hedging and Risk Incentives Acharya, V., Gündüz Y., Johnson T.C.

      2022 | Journal of Financial Intermediation, Vol. 50, 100964.

    • Will German banks earn their cost of capital? Dombret A., Gündüz Y., Rocholl J.

      2019 | Contemporary Economic Policy (formerly: Contemporary Policy Issues), Vol. 37(1), pp. 156-169.

    • A Thermodynamical View on Asset Pricing Gündüz G., Gündüz Y.

      2016 | International Review of Financial Analysis, Vol. 47, pp. 310-327.

    • The Common drivers of Default Risk Memmel C., Gündüz Y., Raupach P.

      2015 | Journal of Financial Stability, Vol. 16, pp. 232-247.

    • The Liquidity Premium in CDS Transaction Prices: Do Frictions Matter? Gehde-Trapp M., Gündüz Y., Nasev J.

      2015 | Journal of Banking and Finance, Vol. 61, pp. 184-205.

    • Market Transparency and the Marking Precision of Bond Mutual Fund Managers Cici G., Gibson S., Gündüz Y., Merrick Jr. J.J

      2015 | Journal of Portfolio Management, Vol. 41(2), pp. 126-137.

    • Does Modeling Framework Matter? A Comparative Study of Structural and Reduced-Form Models Gündüz Y., Uhrig-Homburg M.

      2014 | Review of Derivatives Research, Vol. 17, pp. 39-78.

    • Impacts of the Financial Crisis on Eurozone Sovereign CDS Spreads Gündüz Y., Kaya O.

      2014 | Journal of International Money and Finance, Vol. 49, pp. 425-442.

    • Predicting Credit Default Swap Prices with Financial and Pure Data-Driven Approaches Gündüz Y., Uhrig-Homburg M.

      2011 | Quantitative Finance, Vol. 11, pp. 1709-1727.

    • Viscoelastic Behavior of Stock Indices Gündüz G., Gündüz Y.

      2010 | Physica A, Vol. 389, pp. 5776-5784.

    • Trading Credit Default Swaps via Interdealer Brokers Gündüz Y., Lüdecke T., Uhrig-Homburg M.

      2007 | Journal of Financial Services Research, Vol. 32, pp. 141-159.

  • Other Publications

    • Estimating Endogenous Liquidity Using Transaction and Order Book Information Durand P., Gündüz Y., Thomazeau I.

      2013 | in: J. Batten, P. MacKay, N. Wagner (eds.), Advances in Financial Risk Management-Corporates, Intermediaries and Portfolios, Palgrave MacMillan.

    • Credit Default Swap Markets and Credit Risk Pricing – A Comparative Study Gündüz Y.

      2008 | Ph.D. Dissertation, University of Karlsruhe.

    • Decision Patterns and Information Availability in the Beer Distribution Game Kunze J., Gündüz Y.

      2006 | Proceedings of the 24th International System Dynamics Conference, Nijmegen, Netherlands.

    • Utilizing Financial Models in Market Design: The Search for a Benchmark Model Gündüz Y., Seese D., Uhrig-Homburg M.

      2006 | in: T. Dreier, R. Studer, C. Weinhardt (eds.), Information Management and Market Engineering, Universitätsverlag Karlsruhe, pp. 165-176.

    • A System Dynamics Approach to Modelling Business-to-Business Markets – Case of Siemens Y. Gündüz, Alsan A.

      2004 | Proceedings of the 22th International System Dynamics Conference, Oxford, England.

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